Zorlu Enerji’den Rekor Tahvil İhracı ve Çifte Ödül

Zorlu Enerji, 1,1 milyar dolarlık sürdürülebilirlik bağlantılı tahvil (SLB) ihracıyla Global Banking & Markets Awards 2025’te iki ayrı kategoride ödül kazanarak Türkiye’nin enerji sektöründeki ilk SLB ihracını gerçekleştirdi.

Tahvil İhracının Detayları

Zorlu Enerji, 2024 Ekim ayında 800 milyon dolarlık bir Eurobond ihraç ederek uluslararası sermaye piyasalarına adım attı. Bu ilk ihraç, yatırımcıların yoğun ilgisi sayesinde 2025 yılı içinde iki aşamalı ek artırımlarla 1,1 milyar dolara yükseltildi. 5,5 yıl vadeli bu tahvil, şirketin refinansman ihtiyaçlarını karşılamanın yanı sıra stratejik yenilenebilir enerji yatırımlarını finanse etmeye yöneliktir.

İhracat, Türkiye’den çıkan en büyük tek dilimli kurumsal tahvil olarak rekor kırdı ve aynı zamanda sürdürülebilirlik odaklı bir finansman aracı olarak sektörde bir ilk oldu.

Kazandığı Ödüller

Zorlu Enerji, bu işlemle Global Banking & Markets Awards 2025 kapsamında “Yılın Kurumsal Tahvil İhracı” ve “Yılın İşlemi Türkiye” ödüllerini elde etti. Bu iki prestijli ödül, hem ihraç büyüklüğünün hem de sürdürülebilirlik entegrasyonunun uluslararası alanda ne kadar takdir edildiğini gösteriyor.

Ödül töreninde şirket üst yöneticisi Elif Yener, kadın liderlik ve sürdürülebilir finans konularında özel bir takdir aldığını belirterek, Zorlu Enerji’nin küresel yatırımcıların güvenini kazanmadaki başarısını vurguladı.

Sürdürülebilirlik Bağlantılı Tahvil (SLB) Nedir?

Sürdürülebilirlik bağlantılı tahviller (Sustainability‑Linked Bonds – SLB), ihraççının belirlediği sürdürülebilirlik hedeflerine (örneğin SBTi çerçevesindeki bilim temelli hedefler) ulaşamaması halinde faiz oranının artması gibi bir “ceza” mekanizması içerir. Zorlu Enerji’nin ihraç ettiği SLB, Kapsam 1, 2 ve 3 GHG emisyonlarının azaltılması gibi ölçülebilir KPI’lara bağlanmıştır. Bu sayede yatırımcılar, şirketin çevresel performansını doğrudan izleyebilir ve teşvik edebilir.

Gelecek Planları ve Net Sıfır Hedefi

Elif Yener, şirketin finansman stratejisini 2040 Net Sıfır hedefi doğrultusunda yeniden yapılandırdığını açıkladı. Tahvil yapısının SBTi prensiplerine uygun hale getirilmesi, Zorlu Enerji’nin karbon ayak izini azaltma ve değer zincirinde dönüşümü finanse etme kararlılığını pekiştiriyor. Yener, “Bu ihraç, sadece bir finansal başarı değil, aynı zamanda ülkemizin sürdürülebilir finansman alanında dünyaya örnek gösterecek bir adımıdır” şeklinde konuştu.

Konsorsiyum ve Katılımcılar

İhracın uluslararası yatırımcı tabanına ulaşmasını sağlayan geniş bir konsorsiyum oluşturuldu. BofA Securities, Emirates NBD Capital, Goldman Sachs International, HSBC ve J.P. Morgan ortak talep toplayıcı (joint bookrunner) olarak görev yaptı. Bu güçlü ortaklık, Zorlu Enerji’nin küresel sermaye piyasalarındaki itibarını artırdı ve gelecekteki sürdürülebilir finansman projeleri için bir referans noktası oluşturdu.

Sonuç olarak, Zorlu Enerji’nin 1,1 milyar dolarlık SLB ihracı, hem finansal büyüklük hem de sürdürülebilirlik entegrasyonu açısından Türkiye’nin enerji sektöründe bir dönüm noktası olarak kayıtlara geçti.