Konut Kredilerinde Faiz Oranı 28 Ayın En Düşük Seviyesine İniyor

Konut kredilerinde faiz oranı 28 ayın en düşük seviyesine indi; bu durum tüketicileri ve bankaları nasıl etkiliyor?

Bankalarca açılan konut kredilerinde uygulanan ortalama faiz oranı, 12 Aralık haftasında %37,63 ile son 28 ayın en düşük seviyesine geriledi. Ekonomi yönetiminin yürüttüğü dezenflasyon programının etkileri finansal piyasalara yansıyarak, Haziran 2024’te %71,6’ya çıkan enflasyonun kasımda %31,1’e düşmesiyle birlikte kredi maliyetlerinde belirgin bir rahatlama sağladı.

TCMB’nin Politika Faizi Hamlesi

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını kademeli olarak düşürerek son adımda 150 baz puan indirimle %38’e indirdi. Bu hamle, konut kredisi faiz oranlarının bankalar tarafından daha düşük seviyelere çekilmesinde doğrudan bir katalizör görevi gördü.

Faiz Oranındaki Düşüşün Arkasındaki Dinamikler

Uzmanlar, bu gerilemenin iki ana dinamiğe bağlanabileceğini vurguluyor. İlk olarak, bankaların konut kredisi hacmini kontrollü biçimde yeniden açma isteği öne çıkıyor. 2023 sonbaharından itibaren konut kredileri neredeyse “vitrin ürününe” dönüşmüş, talep ise baskı altında kalmıştı. İkinci dinamik ise politika faizinin zirveye yaklaşmasıyla ileri dönük beklentilerin yumuşamasıdır. Bankalar yalnızca bugünkü politika faizine değil, önümüzdeki 12‑24 ayı kapsayan faiz patikasına da bakıyor.

Kredi Maliyeti ve Tüketici Etkileri

Geçen yıl ortalarında en düşük konut kredisi faiz oranı %3,05 iken, bu oran %2,49’a kadar geriledi. Sonuç olarak, 10 yıl vadeli 1 Milyon TL tutarındaki bir kredi için aylık ödeme 31 352 TL’den 26 273 TL’ye düştü; toplam geri ödeme ise 609 bin TL azalarak 3 153 000 TL’ye indi.

Bu düşüş, düşük riskli ve yüksek peşinatlı müşteriler için büyük avantaj sağlarken, yüksek riskli profillerin hâlâ yüksek faizle karşı karşıya kalmaya devam ettiğini gösteriyor.

Uzman Görüşleri

İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi Öğretim Üyesi Prof. Dr. Ali Hepşen, “Ortalama faiz oranı 5 Nisan 2024’ten bu yana yaklaşık 7,5 puan geriledi. Ancak bu oranın hâlâ yüksek olduğunu ve geniş tabanlı bir talep patlaması yaratmayacağını” belirtti. Hepşen, “Bankalar kredi verirken ya çok kazanıyor ya da hiç vermiyor” mantığını sürdüklerini, ancak şu an “kredi musluğu tam olarak açılmıyor ama kilit de tamamen kapalı değil” şeklinde bir strateji değişikliği yaşandığını ifade etti.

Tüm Girişimci Emlak Müşavirleri Derneği (TÜGEM) Genel Başkanı Hakan Akdoğan ise, “2025’in 11. ayında ipotekli satışlar %53,5 artmış olsa da, kredili satışların toplam içindeki payı hâlâ %13,3 seviyesinde; %30’larda olması gerekiyor” diyerek kredi oranlarının hâlen istenilen seviyelere ulaşmadığını vurguladı.

Piyasa ve Gelecek Beklentileri

Uzmanların ortak görüşü, faiz oranlarının daha da düşmesi için enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde düşük kalması ve TCMB’nin politika faizini daha da geriletmesi gerektiği yönünde. Ortalama %2,5‑%3 seviyesine gerileme, konut talebini canlandırarak ipotekli satışları artırabilir ve konut piyasasındaki likiditeyi güçlendirebilir.